Доказывая и развивая каждое
положение, не упускайте из виду
главной мысли, пользуйтесь
каждым случаем, чтобы
напомнить о ней.
П. Сергеич
Данной статьей мы, уважаемый читатель, начинаем новый цикл статей по экономической безопасности негосударственных предприятий безопасности. Мы совместно с редакцией медиапортала «Хранитель» планировали давно, а разразившийся мировой финансовый кризис лишь показал актуальность и своевременность этой темы.
Мировой финансовый кризис наглядно показал, что Россия, несомненно, интегрирована в мировое бизнес-сообщество. Сегодня мы столкнулись со всеми проблемами и последствиями этого кризиса.
Весь механизм государственной законодательной и исполнительной власти ведет беспощадную войну по оптимизации последствий мирового финансового кризиса. Несомненно, это необходимо и важно, но хотелось, помимо антикризисных мер, увидеть реальные решения и действия, эффективные мероприятия с применением широкого арсенала методов, механизмов, инструментов и процедур. Исходя из исторических особенностей России мировой финансовый кризис в нашей стране проявляет себя как социально-экономический кризис со всеми вытекающими из этого последствиями.
На функционирование НПБ оказывает воздействие целый ряд факторов финансового, экономического, организационно-технологического, социального характера, но, несмотря на это, такие предприятия выступают как самостоятельные субъекты рынка.
НПБ планируют стратегию и тактику поведения в рыночной среде, формулируя для себя цели и задачи, изыскивая финансовые средства, разрабатывая производственные программы, решая организационные вопросы, вопросы управления и т.п. Самостоятельность НПБ в организации и проведении на предприятии собственной производственно-хозяйственной деятельности является одной из составляющих источников формирования оборотных средств. Рациональная организация формирования оборотных средств оказывает большое влияние на их оборачиваемость и эффективность использования. Осуществление финансовой политики предприятия в отношении источников формирования оборотных средств напрямую влияет на финансовое состояние НПБ. Источники формирования оборотных средств и непосредственно их объем существенно влияют на уровень эффективности использования оборотных средств, а именно:
1. Излишки оборотных средств показывают, что на предприятии существуют свободные средства, не принимающие участие в производственно-хозяйственной деятельности, и соответственно не приносят доход.
2. Дефицит оборотных средств показывает, что недостаток средств тормозит производственно-хозяйственную деятельность, что в конечном итоге замедляет скорость хозяйственного оборота средств предприятия.
Конъюнктура рынка услуг (работ) НПБ постоянно меняется, в соответствии с чем потребности предприятия в оборотных средствах нестабильны. Поэтому основной задачей при управлении процессом формирования оборотных средств является обеспечение эффективности источников формирования.
Источниками формирования оборотных средств являются:
- собственные средства предприятия;
- средства, приравненные к собственным средствам предприятия;
- заемные средства;
- привлеченные средства.
Рассмотрим содержание каждого из этих источников формирования оборотных средств.
Формирование оборотных средств начинается в момент создания предприятия, при формировании его уставного капитала. Источником формирования являются инвестиционные средства учредителей предприятия.
Источник формирования собственных средств
В процессе функционирования потребность предприятия в оборотных средствах частично покрывается за счет собственных источников:
- уставного капитала;
- прибыли.
Уставный капитал представляет собой совокупность вкладов (рассчитанных в денежном выражении) учредителей при создании предприятия для обеспечения его деятельности в размерах, определенных учредительными документами.
Прибыль – это чистая прибыль (или ее часть), не распределенная в виде дивидендов между учредителями и не использованная на другие цели. Обычно эти средства используются на накопление имущества хозяйствующего субъекта или пополнение его оборотных средств в виде свободных денежных сумм, в любой момент готовых к новому обороту.
Источник формирования средств, приравненных к собственным средствам
К средствам, приравненным к собственным, относятся:- добавочный капитал;
- резервный капитал;
- фонд накопления;
- фонд целевого финансирования;
- устойчивые пассивы.
Добавочный капитал показывает прирост стоимости имущества в результате переоценок основных средств. Добавочный капитал может быть использован на увеличение уставного капитала, погашение балансового убытка за отчетный год, а также распределен между учредителями предприятия. Порядок использования добавочного капитала определяется собственниками в соответствии с учредительными документами при рассмотрении результатов отчетного года.
Резервный капитал – это средства, которые идут на покрытие общих балансовых убытков при отсутствии иных возможностей их возмещения. Величина резервного капитала, размер обязательных отчислений в него из чистой прибыли определяются действующим законодательством и уставом общества.
Формирование других фондов, в частности фонда накопления (размеры отчислений, порядок использования), должно быть предусмотрено в уставе или учетной политике предприятия.
Фонд целевого финансирования – это средства, поступающие от других организаций и лиц, предназначенные для осуществления мероприятий целевого назначения.
Устойчивые пассивы – некоторые ресурсы, не принадлежащие предприятию, но постоянно в силу условий расчетов находятся в его обороте. Такие средства служат источником формирования оборотных средств в сумме их минимального остатка. К ним относятся:
- минимальная задолженность по заработной плате сотрудникам предприятия;
- минимальная задолженность по отчислениям на социальные нужды (единому социальному налогу);
- минимальная задолженность по налогам и сборам;
- минимальный остаток резерва предстоящих расходов;
- минимальная задолженность по авансам покупателям.
Минимальная задолженность сотрудникам предприятия по начисленной заработной плате возникает в силу того, что имеется разрыв во времени между начислением заработной платы и ее выплатой. Размер этой задолженности в течение месяца постоянно изменяется, но на каждом предприятии образуется сумма, ниже которой задолженность не снижается. Сумма минимальной задолженности зависит от фонда заработной платы и установленных сроков ее выплаты сотрудникам предприятия.
Расчет производится по формуле:
З = (ФЗП х Д) / Ч,
где
З – минимальная задолженность по начисленной заработной плате;
ФЗП – плановый фонд заработной платы за расчетный период;
Д – число дней с начала месяца до дня выплаты заработной платы в окончательный расчет;
Ч – число дней в расчетном периоде.
Минимальная задолженность по отчислениям на социальные нужды исчисляется по формулам:
1. СН = ПСО х Д / Ч,
где
СН – минимальная задолженность по отчислениям на социальный нужды;
ПСО – планируемая сумма отчислений;
Д – число дней с начала месяца до дня выплаты заработной платы в окончательный расчет;
Ч – число дней в расчетном периоде.
2. СН = З х ПСО (%),
где
ПСО (%) – процент отчислений на социальные нужды.
Минимальная задолженность по налогам и сборам представляет собой сумму остатков по отдельным налогам и сборам, уплачиваемым предприятием:
- налог на прибыль;
- НДС и т.д.
Величина устойчивых пассивов осуществляется по каждому конкретному налогу и определяется по формуле:
Н = ВН х (ПВ /Д),
где
Н – величина устойчивых пассивов;
ВН – величина налога в данном периоде;
ПВ – периодичность выплат этого налога в днях;
Д – продолжительность периода в днях.
Минимальный остаток резерва предстоящих расходов определяется в зависимости от характера создаваемых на предприятии резервов, например создание резерва на предстоящую оплату отпусков сотрудников. Размер устойчивого остатка резерва должен определяться в сумме минимального остатка по отчетным данным за последние 12 (двенадцать) месяцев, предшествовавших расчетному периоду, с учетом изменения в расчетном периоде фонда заработной платы.
Минимальная задолженность по авансам покупателям. В процессе работы НПБ применяют в расчетах с покупателями и заказчиками систему авансовых платежей. Минимальная задолженность по авансам покупателей рассчитывается на основе минимального остатка по отчетным данным за год с учетом планируемого увеличения объема услуг (работ).
Конъюнктура рынка, состояние расчетов с контрагентами постоянно меняются, поэтому покрыть потребности предприятия в оборотных средствах только за счет собственных и приравненных к ним источников практически невозможно. В этих условиях важно обеспечить эффективность привлечения заемных средств.
Источник формирования заемных средств
Когда покрыть потребности предприятия в оборотных средствах собственными средствами не представляется возможным, финансовое обеспечение производственно-хозяйственной деятельности осуществляют за счет заемных источников:
- банковских кредитов;
- коммерческих кредитов;
- займов;
- инвестиционного налогового кредита;
- отложенных налоговых обязательств.
Заемные средства представляют собой финансовые инструменты, с помощью которых удовлетворяются временные дополнительные потребности в оборотных средствах.
Банковские кредиты предоставляются в форме долгосрочных и краткосрочных кредитов. Назначение банковских кредитов – финансирование расходов, связанных с приобретением основных и текущих активов, а также финансирование сезонных потребностей предприятия, временное восполнение недостатка собственных оборотных средств, осуществление расчетов и налоговых платежей.
В настоящее время банковское кредитование является одним из наиболее распространенных источников финансирования деятельности предприятия. Получение банковского кредита в основном зависит от правильности обоснования предприятием-заемщиком необходимости получения кредита. Банковское кредитование в основном осуществляется для финансирования текущей финансовой и инвестиционной деятельности.
Коммерческие кредиты – источник финансирования оборотных средств, могут быть оформлены в виде займов, векселей товарного и авансового платежа.
Инвестиционный налоговый кредит – кредит, предоставляемый предприятию органами государственной власти, представляет собой временную отсрочку налоговых платежей предприятия.
Отложенное налоговое обязательство – часть отложенного налога на прибыль, которая должна привести к увеличению налога на прибыль, подлежащего уплате в бюджет в следующем за отчетным или в последующих отчетных периодах.
Источник формирования привлеченных средств
К источнику формирования привлеченных средств относятся:- инвестиционные вклады сотрудников предприятия;
- привлеченные источники, кредиторская задолженность.
Инвестиционный взнос (вклад) сотрудников – денежный взнос сотрудника в развитие экономического субъекта под определенный процент.
Привлеченные средства в виде кредиторской задолженности предоставляются предприятию во временное пользование поставщиками и подрядчиками.
Каждое предприятие в процессе своего формирования и развития должно определить, какой объем собственного капитала должен быть вложен в оборот. А для этого на постоянной основе на каждом предприятии необходимо проводить финансовый анализ. В процессе анализа источников формирования оборотного капитала необходимо оценивать потребность предприятия в оборотных средствах и сравнивать ее с величиной имеющихся финансовых источников. Анализ источников формирования оборотного капитала должен включать не только оценку их динамики, но и структуры (видам источников), с детализацией внутренней структуры отдельных источников. Целесообразность привлечения того или иного финансового источника необходимо сравнивать с показателями рентабельности вложений данного вида и стоимости данного источника. Потребность предприятия в собственных и привлеченных средствах является объектом планирования, соответственно принятие решения данного вопроса оказывает непосредственное влияние на финансовое состояние и возможность выживания предприятия.