Статья посвящена проблеме выбора показателей экономической безопасности и оценке эффективности управления безопасностью с точки зрения концепции приемлемого риска. 

Сформулированы требования к применению механизма страхования для управления экономической безопасностью, проанализирована западная практика.

 Первая часть материала может быть найдена по ссылке: http://psj.ru/saver_magazins/detail.php?ID=20004, вторая – по ссылке: http://psj.ru/saver_magazins/detail.php?ID=20082

 Представляется интересным в этой связи рассмотреть практику зарубежного страхования для обеспечения гарантий экономической безопасности кредитной организации, предоставившей кредит для реализации отдельного проекта. При этом предполагается типичность деятельности по его реализации, что позволяет говорить о применении механизма страхования для управления рядом рисков.

 Комплексная страховка от недополучения выручки (Advanced loss of revenue).

Комплексная страховка от недополучения выручки направлена на страхование потенциальных потерь доходов вследствие задержек, связанных с застрахованными убытками или ущербом в течение строительного периода.

 Страхование грузов от морских рисков (Marine cargo insurance).

Страхование от морских рисков обеспечивает покрытие убытков или ущерба, причиненных оборудованию и материалам в ходе транспортировки от грузоотправителя до участка реализации проекта.

 Комплексное страхование от недополучения выручки для морских грузоперевозок (Marine advanced loss of revenue).

Этот вид страхования обеспечивает страховое покрытие финансовых последствий недополучения доходов в результате задержек, связанных с застрахованными убытками или ущербом.

 Страхование всех рисков оператора (Operator’s all risks).

Этот вид страхования обеспечивает покрытие убытков или ущерба предприятия - страхователя, в проект которого осуществляется инвестирование, если убытки имели  место вследствие или после коммерческой эксплуатации (включая покрытие расходов на ремонт оборудования или ремонт вне рабочего участка).

 Страхование недополученных доходов оператора (Operator’s loss of revenue).

Покрытие риска недополучения доходов предприятия - страхователя позволяет защитить от потерь вследствие физических убытков или ущерба после завершения проекта.

 Ответственность третьей стороны.  

Страхование ответственности третьей стороны обеспечивает защиту от убытков и ущерба, связанных с несением юридической ответственности за физические увечья и порчу имущества.

 Колебания обменного курса.  

Особый случай представляют обстоятельства, когда решено не восстанавливать проект после аварий. Если разрешение на страховые взаиморасчеты можно получить заранее, это следует сделать. Кроме того, было бы разумно потребовать у местных страхόвщиков перестраховать оффшорные риски, чтобы в случае возникновения убытков направлять страховые выплаты по контракту перестраховки проектной компании.

 Требования экспортного финансирования.  

Агентства экспортного кредитования могут потребовать, чтобы проект был застрахован в компании из страны, в которой располагается экспортный банк.

 Гарантия (Warranty).

Гарантии обеспечивают защиту проекта после его завершения. По большей части, гарантии ограничиваются обязательством починить или заменить непригодные конструкции или оборудование. Гарантии иногда считаются разновидностью «квази-страхования» («quasi-insurance»), поскольку они могут обеспечить компенсацию за дефекты, не покрытые страхованием.

 Объем страхового покрытия будет различаться в зависимости от этапа реализации проекта: от строительства до фазы эксплуатации (см. табл.).

 Таблица

Типичные виды страхования для различных этапов реализации проекта 

Этап создания объекта инвестирования  

Этап эксплуатации 

Физический ущерб проектным объектам

Страхование от физического ущерба проектным объектам

Физический ущерб другим активам

Страхование от физического ущерба другим активам

Страхование на время перевозки (например, перевозимых деталей)

Страхование на время перевозки до пункта продажи

Страхование компенсаций для сотрудников и ответственности перед третьими лицами

Компенсация для сотрудников и рабочих

Страхование ответственности за сохранность окружающей среды

Страхование ответственности за сохранность окружающей среды

Страхование задержек с вводом в эксплуатацию

Страхование перерывов в работе и потерянной прибыли

 

  При использовании инструмента страхования от рисков при реализации инвестиционного проекта невозможно предсказать все проблемные области, тем не менее, ниже представлен список основных потенциальных проблем для инвестора, если инвестиции являются средствами, выделенными кредитором:

- договор может быть расторгнут либо в соответствии с условиями соглашения между страхователем и страхόвщиком, либо страховыми брокерами из-за неуплаты премий;

- срок действия договора может закончиться и не быть продленным;

- договор может подвергнуться изменениям, что неблагоприятно скажется на предоставленном покрытии, например, может быть ограничена сфера действия полиса, могут быть сужены границы полиса или повышен размер собственного удержания страхователя – франшизы;

- убытки могут быть обусловлены опасностью, которая не подлежала страхованию, таким образом, следует внимательно ознакомиться с условиями полиса, покрывающего политические риски, такие как: войны, революции и беспорядки. Так, чтобы он включал и другие политически мотивированные насильственные действия, такие как терракты и случаи саботажа;

- страхόвщик может отказаться выполнить условия полиса, ссылаясь на нарушение гарантии;

- страхователь может несвоевременно потребовать возмещения по полису;

- страхόвщики могут оказаться несостоятельными и неспособными оплачивать претензии по полису;

- выплаты по претензии могут быть произведены страхόвщиком страховому брокеру, который, однако, оказывается не в состоянии полностью рассчитаться со страхователем вследствие своей неплатежеспособности.

 Любое из этих событий или их комбинация могут привести к неполучению страховых денег кредиторами, как это планировалось, что приведет к тому, что кредиторы полностью или частично потеряют покрытие проектного кредита.